Quanto costa avviare una prop firm? Un budget reale, voce per voce

Conviene ordinare i costi in base a come si comportano, non per fornitore.

• Costi di avvio una tantum. Costituzione della società, redazione dei documenti legali e costi di attivazione della piattaforma. Li pagate prima di vendere una sola challenge.
• Costi mensili fissi. Licenza della piattaforma, hosting e CRM. Li pagate sia che vendiate dieci challenge sia diecimila.
• Costi per trader. Costi dei dati futures per ogni conto attivo e KYC per ogni verifica. Crescono con il numero di trader.
• Costi di pagamento. Commissioni di elaborazione e riserva a rotazione. Vengono sottratti ai ricavi, e la riserva trattiene parte della vostra liquidità per mesi.
• Marketing. Brand, sito web, contenuti, community e annunci a pagamento. È la voce che i founder dimenticano più spesso nel foglio di calcolo.

Tenete separati questi cinque gruppi nel vostro piano. Una società può permettersi un costo fisso alto se i costi per trader sono bassi, e viceversa.

Prima che un fornitore firmi con voi, servono una società, un conto bancario e un insieme di termini.

La società

Molti founder che vendono nel GCC e a trader internazionali si costituiscono negli Emirati. Una società in free zone negli Emirati costa da $3,513 a $6,807 il primo anno. Una società DMCC, in una free zone più grande e più conosciuta, costa da $9,530 a $13,615 il primo anno. Confrontiamo le due opzioni nella nostra guida per avviare una prop firm negli Emirati.

Altri founder usano una società nel proprio paese. Può costare di più o di meno, ma le domande sono le stesse ovunque: potete aprire un conto aziendale, i fornitori di pagamenti accetteranno una prop firm di quella giurisdizione, e quali tasse dovrete pagare.

Termini e policy

Servono termini di servizio, un'informativa sui rischi, una politica di rimborso, un'informativa sulla privacy, una policy KYC e antiriciclaggio e un elenco di paesi esclusi. Farli redigere da un avvocato costa da $3,000 a $10,000, una tantum. Mettete a budget anche una revisione annuale, perché regole e mercati cambieranno.

La piattaforma è il prodotto che i vostri trader usano ogni giorno. È anche la voce con le forbici di prezzo più ampie, quindi merita la massima attenzione. Le nostre guide allo stack tecnologico approfondiscono ogni opzione.

Piattaforme CFD

Per una società CFD, queste sono le strade principali e i prezzi attuali.

• Match-Trader. Il piano white label Basic costa $2,500 al mese. Il piano Turnkey, che include un CRM, costa $4,000 al mese. Vedete la nostra guida a Match-Trader.
• TradeLocker. Il piano Prop Starter costa $3,000 al mese. Vedete la nostra guida a TradeLocker.
• cTrader. Non abbiamo trovato un listino pubblico. Una stima di da $3,000 a $31,000 per l'attivazione e una stima di da $2,000 a $5,000 al mese. Vedete la nostra guida a cTrader.
• DXtrade. Una stima di $10,000 per l'attivazione, poi $5,000 al mese. Vedete la nostra guida a DXtrade.
• Una piattaforma con hosting incluso. Alcuni fornitori vendono piattaforma di trading e hosting in un unico pacchetto, per da $2,500 a $5,000 al mese.

MetaTrader 5

MT5 è la piattaforma che molti trader conoscono, ma è la più difficile da mettere a budget. MetaQuotes ha smesso di approvare nuove white label MT4 e MT5 a ottobre 2022. A febbraio 2024 ha imposto ai broker che offrivano MT5 in grey label alle prop firm di interrompere il servizio, a partire da Blackbull Markets e Funding Pips, con particolare attenzione ai clienti statunitensi. Oggi MT5 richiede in genere una licenza diretta intestata alla società, con restrizioni per i clienti statunitensi.

Se volete comunque MT5, ci sono due strade, entrambe stimate. Una licenza server completa costa una stima di da $10,000 a $20,000 al mese. L'accesso tramite un titolare di licenza costa una stima di da $5,000 a $15,000 per l'attivazione e una stima di da $1,000 a $5,000 al mese. Chiedete per iscritto a ogni fornitore come è licenziato il vostro accesso e cosa succede ai vostri trader se termina. La nostra guida a MT5 elenca le domande.

White label tutto in uno

Alcuni fornitori vendono piattaforma, CRM, dashboard e motore di rischio in un unico pacchetto white label. L'attivazione costa da $2,749 a $3,000, e invece di un canone mensile elevato il fornitore trattiene da 50% a 70% dei ricavi delle challenge, a seconda del modello. Le condizioni pubblicate variano: alcuni fornitori prendono metà dei ricavi netti, altri versano alla società una quota minore delle vendite lorde e si fanno carico delle ricompense.

Spesso è il modo più rapido ed economico per partire. Il compromesso emerge dopo. Una quota sui ricavi cresce con ogni challenge venduta, quindi un canone mensile fisso può costare meno quando le vendite si stabilizzano. Simulate entrambi sul livello di vendite che prevedete nel secondo anno, non solo nel primo mese.

Piattaforme futures

Le società futures pagano in modo diverso. Gran parte del costo è addebitata per conto attivo, ogni mese, quindi cresce con il numero di trader invece di restare un canone fisso.

• Dati di mercato e costi di borsa: una stima di da $4.65 a $41 per conto attivo al mese.
• Rithmic: una stima di da $10 a $25 per conto attivo al mese.
• Tradovate: una stima di da $5 a $25 per conto attivo al mese.
• NinjaTrader: una stima di da $5 a $25 per conto attivo al mese.
• ProjectX: una stima di da $5 a $25 per conto attivo al mese. ProjectX non ha mai pubblicato i prezzi, e secondo fonti di settore la sua distribuzione è passata a una sola società con un accordo di esclusiva con Topstep a novembre 2025. Verificate che sia disponibile per voi prima di contarci.

Il modello per conto è favorevole al lancio, perché pagate poco quando avete pochi trader. Va però monitorato quando si cresce. La nostra guida alle piattaforme futures spiega come si sommano i costi di dati e piattaforma.

Il CRM vende le challenge, segue ogni trader in ogni fase e attiva certificati e ricompense. Un CRM per prop firm autonomo, non incluso in una piattaforma, costa da $840 a $3,000 al mese, a seconda di quanto include.

Se il piano della piattaforma include già un CRM, come il piano Turnkey di Match-Trader, potreste non averne bisogno di un secondo. Verificate cosa può e non può fare il CRM incluso prima di eliminare la voce dal budget. La nostra guida ai CRM elenca le domande da porre.

Dovete sapere chi state pagando prima di erogare le ricompense. I fornitori di KYC applicano un costo per verifica. Il piano Basic di Sumsub costa $1.35 per verifica. Il piano Essential di Veriff costa $0.80 per verifica. Verificate anche se ogni piano prevede un minimo mensile: leggete le condizioni del piano, non solo il prezzo per controllo.

Molte società verificano l'identità prima di emettere un conto finanziato, non al momento dell'acquisto. Così il checkout resta breve e pagate la verifica solo per i trader che hanno superato la challenge. Significa anche che la spesa per il KYC segue il tasso di superamento, non le vendite. Vedete la nostra guida al KYC.

I costi di pagamento sono facili da sottovalutare, perché non arrivano come fattura. Escono dai ricavi prima che vi arrivino.

Carte

I processori di carte classificano spesso le prop firm come ad alto rischio. L'elaborazione di carte ad alto rischio costa da 3% a 8% per transazione. I processori trattengono inoltre una riserva a rotazione pari a da 5% a 20% dei ricavi da carte, per da 90 a 180 giorni.

La riserva resta denaro vostro, ma non potete spenderla. Nei primi mesi, parte di ogni vendita con carta resta bloccata mentre i costi fissi continuano a correre. È la voce che sorprende la maggior parte dei founder alla prima esperienza.

Chargeback

Un trader che non supera una challenge può contestare l'addebito con la propria banca. Ogni chargeback vi costa la vendita più una commissione di contestazione, e i circuiti di carte monitorano il livello di contestazioni di ogni esercente. Visa, per esempio, ha unito i suoi programmi su frodi e contestazioni in un unico Visa Acquirer Monitoring Program dal 1 aprile 2025. Un processore può chiudere un conto che supera i suoi limiti, il che costa molto più di qualsiasi commissione.

Mostrate le regole prima dell'acquisto, registrate l'accettazione dei termini da parte del trader, usate una descrizione di addebito che i trader riconoscono e rispondete a ogni contestazione con prove.

Crypto

L'elaborazione in crypto costa da 0.4% a 2% per transazione. Un trasferimento in crypto non può essere stornato da una banca, il che elimina il rischio di chargeback su quelle vendite. Non tutti i trader pagheranno in crypto, quindi la maggior parte delle società offre entrambe le opzioni. La nostra guida ai pagamenti spiega come le società le combinano.

Una società con una piattaforma funzionante e nessun acquirente continua a perdere denaro. Il marketing comprende identità di marca, sito web, campagna di lancio, social media, community, email e annunci a pagamento.

Spesa pubblicitaria

La spesa pubblicitaria è pagata dalla società direttamente alle piattaforme pubblicitarie, ed è la voce più flessibile del budget. Tenete conto che gli annunci finanziari sono soggetti a regole aggiuntive. Google, per esempio, consente annunci su CFD e forex spot rolling solo in determinati paesi, da fornitori autorizzati e approvati, e Meta elenca il trading di contratti per differenza tra i prodotti finanziari vietati. Una prop firm deve scrivere i propri annunci con attenzione. Leggete come fanno marketing le prop firm quando Google e Meta limitano i loro annunci prima di fissare un budget.

Gestire il marketing

Potete assumere un team, affidarvi a un'agenzia o dividere il lavoro. Se lavorate con noi, il nostro piano Launch costa da $2,750 a $4,200 al mese, il piano Growth da $7,500 a $11,450 al mese e il piano Full Scale, con cui lanciamo l'intera società, dai modelli di conto a pagamenti, KYC e infrastruttura, più tutto il marketing, costa $19,900 al mese. I costi di terze parti come licenze della piattaforma, CRM, elaborazione dei pagamenti, KYC, hosting e spesa pubblicitaria sono pagati direttamente dalla società. La nostra pagina prezzi spiega cosa copre ogni piano, e noi o un team interno confronta le opzioni.

Ecco come si sommano le voci in una configurazione comune: una società CFD con una società in free zone negli Emirati, il piano Turnkey di Match-Trader, Sumsub per il KYC e pagamenti sia con carta sia in crypto. Poiché ogni prezzo è aggiornato in tempo reale, mostriamo i calcoli a parole. Il nostro calcolatore fa le somme per voi.

Prima del lancio

Aggiungete da $3,513 a $6,807 per la società e da $3,000 a $10,000 per termini e policy. Poi verificate quando ogni fornitore inizia a fatturare. Se la piattaforma fattura dall'attivazione e non dalla prima vendita, contate ogni mese di attivazione e test come un mese di canone della piattaforma.

Ogni mese

Aggiungete $4,000 al mese per piattaforma e CRM. In questo esempio non serve una voce CRM separata, perché il piano Turnkey ne include uno. Se scegliete invece Match-Trader Basic, aggiungete $2,500 al mese e da $840 a $3,000 al mese.

Per trader

Moltiplicate $1.35 per verifica per il numero di trader che prevedete di verificare ogni mese. Se il piano prevede un minimo mensile, usate il valore più alto.

Dai ricavi

Togliete da 3% a 8% delle vendite con carta come commissioni, e da 0.4% a 2% delle vendite in crypto. Poi accantonate da 5% a 20% delle vendite con carta come riserva che non vedrete per da 90 a 180 giorni.

Marketing

Aggiungete il costo del marketing e la spesa pubblicitaria prevista.

La versione futures

Per una società futures, sostituite la voce della piattaforma CFD con le voci per conto. Aggiungete da $4.65 a $41 per conto attivo al mese al costo della piattaforma scelta, per esempio da $5 a $25 per conto attivo al mese o da $10 a $25 per conto attivo al mese, poi moltiplicate per il numero di conti attivi che prevedete ogni mese.

Il totale che ottenete non è la cifra che vi serve in banca. Aggiungete un margine che copra costi fissi e marketing nei mesi prima che arrivino i ricavi, più la liquidità trattenuta in riserva.

Secondo la nostra esperienza, i budget di lancio raramente saltano per un prezzo sbagliato. Saltano per tempi e flussi di cassa.

• L'underwriting dei pagamenti richiede più del previsto. Ogni settimana senza processore è una settimana di costi fissi senza vendite. Fate domanda presto, e a più di un fornitore.
• La riserva resta fuori dal flusso di cassa. Le commissioni vengono simulate. La liquidità trattenuta per mesi spesso no.
• La piattaforma cambia dopo il lancio. Spostare i trader su una nuova piattaforma significa nuovi costi di attivazione, una nuova integrazione e fiducia persa. I fatti di MT5 del 2024 hanno mostrato quanto velocemente l'accesso può sparire.
• Le regole vengono scritte prima di verificare il software. Se la piattaforma non può applicare una regola esattamente come è scritta, pagate sviluppi personalizzati o riscrivete i termini, e una differenza tra i due genera contestazioni.
• Gli annunci vengono rifiutati. Le creatività che violano le policy sugli annunci finanziari possono essere rifiutate e gli account limitati, e la campagna di lancio perde settimane.
• Le ricompense non vengono simulate. Le ricompense che versate ai trader finanziati escono dai ricavi. Simulate la ripartizione dei profitti e il tasso di superamento previsto prima di fissare i prezzi delle challenge.
• I costi per conto non vengono monitorati. In una configurazione futures, un mese intenso può raddoppiare una voce che nessuno stava guardando.

Nessuna di queste voci compare nel preventivo di un fornitore. Tutte appartengono al piano. Il nostro piano di lancio in 90 giorni mostra quali passaggi avviare per primi, così quelli lenti non bloccano il resto.

I prezzi cambiano, e ogni configurazione è diversa. Il nostro calcolatore dei costi di avvio usa gli stessi prezzi aggiornati di questa guida. Scegliete CFD o futures, piattaforma, CRM, KYC e pagamenti, e vedrete in un unico posto i costi una tantum, mensili e per trader.

Se volete un secondo parere sul vostro budget, richiedete un audit. Esaminiamo offerta, stack e piano di lancio, e vi diciamo dove secondo noi andrà il denaro e cosa realizzeremmo per primo.