Slippage

Slippage ontstaat doordat prijzen bewegen tussen het moment dat een order wordt verstuurd en het moment dat hij wordt uitgevoerd. Het komt het vaakst voor bij market- en stoporders in snelle markten, rond nieuws en bij de opening van de week, wanneer de prijs over een niveau heen kan springen. Slippage kan tegen de trader in werken of in zijn voordeel, en is meestal groter bij minder liquide instrumenten.

Voor prop traders telt slippage omdat de verlieslimieten strikt zijn. Een stop loss die net binnen de dagelijkse verlieslimiet staat, kan in een snelle markt daarbuiten worden uitgevoerd en het account laten falen. Firms horen te vermelden hoe hun platform met slippage omgaat, en traders doen er goed aan ruimte te laten tussen hun stop en elke limiet.