Eine Prop Firm gründen 2026: Technik, rechtliches Setup und ein 90-Tage-Startplan

Eine Prop Firm verkauft Challenges. Ein Trader zahlt eine Gebühr, handelt ein simuliertes Konto nach Ihren Regeln und wechselt bei Erfolg auf ein Funded Account, wo er einen Anteil am Gewinn als Rewards erhält. Bevor Sie mit einem einzigen Anbieter sprechen, halten Sie drei Dinge schriftlich fest.

CFD oder Futures

CFD-Firmen bieten Forex, Indizes, Metalle und oft Krypto an, meist auf Plattformen, die für Broker gebaut sind. Futures-Firmen bieten börsengehandelte Kontrakte an und arbeiten mit anderen Plattformen und Datenanbindungen. In den USA sind CFDs für Privattrader nicht verfügbar, ein Grund, warum viele Firmen mit Fokus auf US-Trader Futures-Programme betreiben. Diese eine Wahl grenzt Ihre Plattformliste, Ihre Zahlungsoptionen und Ihre Zielgruppe ein.

Kontomodelle

Entscheiden Sie sich für 1-Step oder 2-Step Challenges, Kontogrößen, Gewinnziele, ein tägliches Verlustlimit und einen maximalen Drawdown, die Gewinnbeteiligung und wie oft Trader Rewards beantragen können. Halten Sie die erste Version einfach. Drei oder vier Kontogrößen in einem klaren Modell versteht ein Trader leichter als ein Menü, das eine Vergleichstabelle braucht. Wie sich ein Regelwerk aus Sicht der Trader anfühlt, sehen Sie, wenn Sie es durch unseren kostenlosen Drawdown-Rechner und den Simulator für die Bestehenswahrscheinlichkeit laufen lassen.

Regeln, die Sie durchsetzen können

Jede Regel, die Sie veröffentlichen, muss Ihre Software genau so messen, wie sie formuliert ist. Wenn Ihre Bedingungen sagen, dass der Drawdown dem Tagesend-Saldo folgt, muss Ihre Risk Engine genau das tun. Eine Lücke zwischen geschriebener und durchgesetzter Regel ist der Ort, an dem Streit und schlechte Bewertungen beginnen.

Die Plattform ist das, was Ihre Trader jeden Tag nutzen, und der Teil des Stacks, der sich später am schwersten ändern lässt. So sehen die Optionen aus.

MetaTrader 5

MT5 ist die Plattform, die viele Trader bereits kennen. MetaQuotes vergibt jedoch seit Ende 2022 keine neuen MT5 White-Label-Lizenzen mehr. Eine neue Firma kann nicht mehr einfach ihr eigenes MT5 White Label lizenzieren. Der Zugang läuft heute über einen Broker oder Technologieanbieter mit voller Serverlizenz, und diese Wege setzen zunehmend eine regulierte Forex- oder CFD-Lizenz voraus. Im Februar 2024 ließ MetaQuotes Broker das Grey-Labeling von MT5 an Prop Firms einstellen, beginnend mit Blackbull Markets und Funding Pips, mit besonderem Augenmerk auf US-Kunden. MT5 erfordert heute in der Regel eine eigene direkte Lizenz der Firma, und US-Kunden sind eingeschränkt. Wenn Sie MT5 wählen, fragen Sie den Anbieter direkt, wie Ihr Zugang lizenziert ist und was mit Ihren Tradern passiert, wenn er entzogen wird.

Match-Trader, cTrader, TradeLocker und DXtrade

Diese vier sind verbreitete Alternativen für CFD Prop Firms.

• Match-Trader bietet ein White Label für Prop Firms mit Challenge-Einstellungen und Zahlungsoptionen und veröffentlicht seine Preise.
• cTrader von Spotware ist als White Label erhältlich und bei Tradern bekannt, die eine Alternative zu MetaTrader suchen. Spotware veröffentlicht keine Preisliste.
• TradeLocker ist webbasiert, veröffentlicht Preise für Prop Firms und bindet CRMs per API an.
• DXtrade von Devexperts ist eine etablierte Broker-Plattform, auf der eine Reihe von Prop Firms läuft.

Was sie kosten

Typische öffentliche Preise, geprüft im September 2026. Wo ein Anbieter keinen Preis veröffentlicht, ist der Wert eine Branchenschätzung.

• Match-Trader White Label: $2,500 pro Monat im Basic-Paket, $4,000 pro Monat mit vollständigem CRM.
• TradeLocker Prop Starter: $3,000 pro Monat, ohne Einrichtungsgebühr.
• cTrader White Label: schätzungsweise $3,000 bis $31,000 für die Einrichtung und $2,000 bis $5,000 pro Monat.
• DXtrade: ab etwa $5,000 pro Monat.
• MT5 über einen Lizenzinhaber: schätzungsweise $5,000 bis $15,000 für die Einrichtung und $1,000 bis $5,000 pro Monat.

Fragen an jeden Anbieter

• Wer hält die Lizenz, und was passiert mit meinen Tradern, wenn der Zugang endet?
• Mit welchen CRMs und Dashboards ist die Plattform verbunden, und wie?
• Kann sie jede meiner Regeln genau wie formuliert und in Echtzeit durchsetzen?
• Läuft die mobile App unter meiner Marke?
• Kann ich beim Wechsel alle Trader- und Trade-Daten exportieren?

Die Trading-Plattform ist ein Baustein. Eine Prop Firm braucht außerdem ein CRM, um Challenges zu verkaufen und Trader zu verwalten, ein Trader-Dashboard, das den Fortschritt gegenüber den Regeln zeigt, eine Risk Engine, die Regelverstöße prüft, und einen Weg, Zertifikate auszustellen und Rewards zu zahlen.

Sie können diese Bausteine einzeln oder als Paket kaufen. All-in-one White Labels für Prop Firms kosten etwa $2,749 bis $3,000 in der Einrichtung, ohne Monatsgebühr, aber der Anbieter behält je nach Modell 50% bis 70% des Challenge-Umsatzes. Ein eigenständiges Prop-Firm-CRM kostet ab $840 bis $3,000 pro Monat, je nach Umfang. Das Paket ist schneller startklar. Einzelne Tools geben Ihnen mehr Kontrolle und können bei größerem Volumen günstiger sein, weil keine Umsatzbeteiligung anfällt. So oder so: Stellen Sie sicher, dass Ihnen Ihre Trader-Daten gehören und Sie sie exportieren können.

Die meisten Prop Firms verkaufen Evaluationen auf simulierten Konten und zahlen Rewards aus ihrem eigenen Umsatz. In vielen Ländern gibt es für dieses Modell keine eigene Lizenz. Das heißt nicht, dass es keine Regeln gibt. Verbraucherschutz, Werberegeln, Geldwäschebekämpfung, Datenschutz und Steuerrecht gelten trotzdem, und Aufsichtsbehörden in mehreren Ländern haben sich Prop Trading genau angesehen.

Wo Sie gründen

Viele Gründer mit Fokus auf die GCC-Staaten und internationale Trader gründen in einer Freihandelszone der VAE. Eine Freezone-Gesellschaft kostet im ersten Jahr etwa AED 12,900 bis 25,000, rund $3,513 bis $6,807. Eine DMCC-Gesellschaft kostet etwa AED 35,000 bis 50,000, rund $9,530 bis $13,615. Das sind typische öffentliche Preise, geprüft im September 2026. Die gewählte lizenzierte Tätigkeit ist wichtig, denn Banken und Zahlungsdienstleister lesen sie, bevor sie Sie annehmen.

Andere Gründer nutzen eine Gesellschaft im Heimatmarkt. Wie auch immer Sie sich entscheiden, prüfen Sie vorher drei Dinge: ob Sie ein Geschäftskonto eröffnen können, ob Zahlungsdienstleister eine Prop Firm aus dieser Jurisdiktion akzeptieren und welche Steuern anfallen.

Bedingungen und Richtlinien

Sie brauchen Nutzungsbedingungen, eine Risikoaufklärung, eine Erstattungsrichtlinie, eine Datenschutzerklärung, eine KYC- und Geldwäscherichtlinie und eine Liste ausgeschlossener Länder. Die Ausarbeitung mit einem Anwalt kostet typischerweise $3,000 bis $10,000. Kopieren Sie nicht die Bedingungen einer anderen Firma. Sie wurden für eine andere Struktur geschrieben, und genau auf eine solche Abweichung zeigen Aufsicht, Zahlungsdienstleister oder Trader.

An der Zahlungsabwicklung bleiben viele neue Firmen hängen. Kartenabwickler stufen Prop Firms oft als Hochrisiko ein. Rechnen Sie also mit höheren Gebühren und genaueren Prüfungen.

Karten

Hochrisiko-Kartenabwicklung kostet typischerweise 3% bis 8% pro Transaktion. Abwickler halten zudem eine rollierende Reserve zurück, meist 5% bis 20% des Kartenumsatzes, für 90 bis 180 Tage. Das Geld gehört weiterhin Ihnen, aber Sie können es nicht nutzen. Planen Sie Ihre Liquidität entsprechend.

Das größere Risiko sind Chargebacks. Ein Trader besteht eine Challenge nicht und bestreitet die Belastung bei seiner Bank. Kartennetzwerke beobachten die Streitquote jedes Händlers, und ein Abwickler kann ein Konto schließen, das seine Grenzen überschreitet. Sie senken das Risiko, indem Sie die Regeln vor dem Kauf zeigen, beim Checkout festhalten, dass der Trader Ihre Bedingungen akzeptiert hat, eine Abrechnungsbezeichnung nutzen, die Trader wiedererkennen, 3-D Secure einsetzen und jeden Streitfall mit Belegen wie Login- und Handelsdaten beantworten.

Krypto

Krypto-Abwicklung kostet typischerweise 0.4% bis 2% pro Transaktion. Eine Krypto-Überweisung kann von der Bank des Käufers nicht rückgängig gemacht werden, was das Chargeback-Risiko bei diesen Zahlungen beseitigt. Eine klare Erstattungsrichtlinie braucht es trotzdem, und nicht jeder Trader zahlt in Krypto.

Einen zweiten Weg haben

Bewerben Sie sich bei mehr als einem Anbieter und beginnen Sie früh. Die Prüfung kann Wochen dauern, und ein einziger Abwickler ist ein einzelner Ausfallpunkt.

Sie müssen wissen, wen Sie bezahlen. Viele Firmen prüfen die Identität, bevor ein Funded Account ausgestellt wird oder vor dem ersten Reward, statt beim Kauf, damit der Checkout kurz bleibt. Manche prüfen bei der Registrierung. Wählen Sie den Zeitpunkt und wenden Sie ihn dann jedes Mal an.

KYC-Anbieter berechnen pro Prüfung. Veröffentlichte Self-Service-Preise, geprüft im September 2026, lagen bei $0.80 pro Verifizierung mit einem monatlichen Minimum von $49 bei Veriff und bei $1.35 pro Verifizierung mit einem monatlichen Minimum von $149 bei Sumsub. Gleichen Sie gegen Sanktionslisten ab, setzen Sie Ihre ausgeschlossenen Länder durch und denken Sie daran, dass Ihr Zahlungsdienstleister vor dem Versand eines Rewards eigene Prüfungen durchführen kann.

Neunzig Tage sind realistisch, wenn Entscheidungen schnell fallen und Anbieter planmäßig onboarden. Geschäftskonto und Prüfung durch Zahlungsdienstleister verzögern sich am ehesten. Beginnen Sie daher damit.

Wochen 1 und 2: entscheiden

• CFD oder Futures wählen und Kontomodelle und Regeln entwerfen.
• Jurisdiktion wählen und Gründung starten.
• Plattformen und CRMs in die engere Wahl nehmen und Demos buchen.
• Anträge bei Zahlungsdienstleistern starten.

Wochen 3 und 4: unterzeichnen und entwerfen

• Mit Plattform- und CRM-Anbietern abschließen.
• Geschäftskonto beantragen.
• Anwalt zu Bedingungen und Richtlinien briefen.
• Markenidentität, Domain und E-Mail aufbauen.

Wochen 5 und 6: konfigurieren

• Plattform, CRM und Dashboard mit Ihren genauen Regeln einrichten.
• KYC-Anbieter onboarden.
• Website gestalten, mit Challenge-Seiten und Checkout.
• Discord-Server und Social-Media-Konten aufbauen.

Wochen 7 und 8: bauen

• Website bauen und Checkout anbinden.
• Werbemittel schreiben, die die Prüfung für Finanzanzeigen bestehen. Plattformen markieren Begriffe rund um das Auszahlen von Geld an Trader, schreiben Sie daher Rewards.
• Affiliate-Bedingungen festlegen.
• Support-Antworten auf die häufigsten Fragen von Tradern schreiben.

Wochen 9 und 10: testen

• Testkonten von Anfang bis Ende kaufen, bestehen, nicht bestehen und Regeln verletzen lassen.
• Einen Test-Reward beantragen und jede Zahl mit Ihren Regeln abgleichen.
• Beheben, was nicht funktioniert, und erneut testen.

Wochen 11 und 12: vorbereiten

• Eine Warteliste öffnen und eine Pre-Launch-Kampagne fahren.
• Ihr Trustpilot-Profil übernehmen und planen, wie Sie auf Bewertungen antworten.
• Regeln, FAQ und ausgeschlossene Länder veröffentlichen.

Woche 13: Start

• Verkauf öffnen, jede Bestellung und jedes Support-Ticket täglich verfolgen.
• Die Zahlen der ersten Woche mit Ihrem Team prüfen und nachjustieren.

Die Zahlen in diesem Leitfaden sind eine Seite des Budgets. Marketing, Personal und Werbebudget sind die andere. Unser Startkosten-Rechner fasst die typischen Kosten Ihrer Entscheidungen an einem Ort zusammen, sodass Sie das Gesamtbild sehen, bevor Sie etwas unterschreiben.

Wenn Sie einen zweiten Blick auf Ihren Plan möchten, fragen Sie ein Audit an. Wir prüfen Ihr Angebot, Ihr Setup und Ihr Marketing und sagen Ihnen, was wir zuerst aufbauen würden.